Experten beantworten wichtige Leser-Fragen: Sind Riester-Verträge für die Altersvorsorge sinnvoll? Welche ist die richtige Anlage für meinen Sohn (11)? Was sind absolut sichere Produkte?
Frage:
Sind offene Immobilienfonds riskante Anlagen?
Antwort:
Offene Immobilienfonds gehören zu den eher sicheren, wertstabilen Anlagen. Gewisse Wertschwankungen sind aber möglich.
Frage:
Ich habe 2002 offene Immobilienfonds gekauft. Soll ich die behalten oder jetzt verkaufen?
Antwort:
Wenn Sie das Geld jetzt nicht benötigen und sich Ihre Anlageziele nicht geändert haben, besteht kein Grund, die Fondsanteile jetzt zu verkaufen.
Frage:
Was ist der Unterschied zwischen geschlossenen und offenen Immobilienfonds?
Antwort:
Ein geschlossener Fonds ist eine unternehmerische Beteiligung mit allen entsprechenden Chancen und Risiken. Er investiert in der Regel nur in ein Immobilienprojekt. Sind die dafür ausgegebenen Fondszertifikate verkauft, wird der Fonds "geschlossen". Solche Beteiligungen sind meist nicht unter 10 000 Euro zu erwerben und sie sind langfristig ausgelegt, auf mindestens zehn oder 15 Jahre. Offene Immobilienfonds erwerben dagegen viele Immobilien, die dafür ausgegebenen Fondsanteile sind bereits in kleinen Stückelungen ab etwa 50 Euro erhältlich und in der Regel jederzeit wieder zum aktuellen Wert zu veräußern, also im Gegensatz zu geschlossenen Fonds liquide.
Frage:
Ich bin 30 Jahre alt. Soll ich einen Riester-Fondssparplan abschließen als Altersvorsorge?
Antwort:
Ein Riester-Vertrag ist eine sinnvolle Ergänzung der Altersvorsorge. Fondssparpläne bieten dabei erfahrungsgemäß langfristig die höchsten Renditechancen. Ich rate Ihnen zu.
Frage:
Sollen wir Geld vom Sparbuch umschichten in offene Immobilienfonds? Macht das Sinn?
Antwort:
Nur, wenn Ihr Anlagehorizont drei bis fünf Jahre oder länger ist. Wenn Sie das Geld kurzfristig benötigen, sind offene Immobilienfonds dagegen nicht ratsam, weil Sie den Ausgabeaufschlag, der beim Kauf fällig wird, erst wieder "verdienen" müssen.
Frage:
Welche Rendite haben offene Immobilienfonds?
Antwort:
In den vergangenen Jahren boten offene Immobilienfonds im Durchschnitt etwa vier Prozent Rendite jährlich, teilweise auch mehr. Doch gibt es von Jahr zu Jahr und von Fonds zu Fonds Unterschiede. Wichtig zu wissen: Ein Teil der Erträge ist steuerfrei.
Frage:
Ich habe eine fondsgebundene Lebensversicherung. Muss man regelmäßig seine Fonds umschichten?
Antwort:
Nein, aber man sollte die Wertentwicklung beobachten. Zum Ende der Laufzeit hin ist es ratsam, von Aktien in Renten umzuschichten, um so mehr Wertstabilität zu erhalten.
Frage:
Wir sind Rentner und möchten eine absolut sichere Anlage für ein oder zwei Jahre. Wozu raten Sie uns?
Antwort:
Absolut sicher sind Festgeldkonten oder Sparprodukte von Kreditinstituten, die einer umfassenden Einlagensicherung angehören.
Frage:
Wie haben verschiedene Investmentfonds. Wie sollen wir unser Depot ausrichten, um uns vor Inflation zu schützen?
Antwort:
Ein breiter Mix ist empfehlenswert, bei dem auch Gold mit fünf bis zehn Prozent sinnvoll sein kann. Inflationsschutz bieten Sachwertanlagen wie Immobilien, bedingt auch Aktien bzw. entsprechende Fonds.
Frage:
Wie viel muss ich monatlich anlegen, um in 30 Jahren ein Kapital von 100 000 Euro aufzubauen?
Antwort:
Die historische Erfahrung zeigt, dass Aktienfonds auf Dauer die höchsten Renditen bieten. Hätten Sie zum Beispiel in den vergangenen 30 Jahren monatlich regelmäßig für 100 Euro Aktienfonds Deutschland gekauft, dann könnten Sie heute im Schnitt über 100 000 Euro verfügen. Eine Garantie für die Zukunft gibt es natürlich nicht, aber Aktienfonds dürften langfristig weiterhin gute Renditechancen bieten.
Frage:
Wäre es in Ordnung für meinen siebenjährigen Jungen bei einer geplanten Laufzeit von elf Jahren Aktienfonds zu kaufen, wenn er daneben bereits Bundesschatzbriefe besitzt?
Antwort:
Ja, ein weltweit investierender Aktienfonds ist sinnvoll, wenn hohe Renditechancen genutzt werden sollen. Als sicheren Ausgleich hat er die Bundesschatzbriefe, sodass die Vermögensstruktur damit stimmt.
Frage:
Ich besitze schon lange Aktienfonds, die "gut gelaufen" sind. Soll ich verkaufen oder zukaufen?
Antwort:
Es kann nicht schaden, hin und wieder auch Gewinne mitzunehmen. Wenn Sie neu kaufen, richten Sie dafür ein zweites Depot ein, um die neuen von den alten vor 2009 erworbenen Aktienfonds zu trennen. Denn Veräußerungsgewinne von Investmentfonds, die 2008 und früher erworben und die länger als ein Jahr gehalten worden sind, sind steuerfrei. Für sie gibt es einen Bestandsschutz. Bei allen ab dem 1. Januar 2009 gekauften Investmentfonds dagegen wird beim Verkauf mit Gewinn Abgeltungssteuer fällig.
Frage:
Was soll ich machen, wenn ich das mir angebotene Produkt nicht verstehe?
Antwort:
Sprechen Sie mit Ihrem Berater und lassen Sie sich das Anlageangebot in Ruhe erklären. Fragen Sie auch nach Risiken und Kosten. Grundsätzlich sollte man keine Anlage tätigen, die man nicht versteht.
Frage:
Ich habe vor zehn Jahren eine fondsgebundene Kapitallebensversicherung abgeschlossen mit dem Argument, zehn bis zwölf Prozent Rendite pro Jahr zu erhalten und damit meine Hypothek zu tilgen. Die Versicherung wird bald fällig, hat aber eine Unterdeckung. Was kann ich tun?
Antwort:
Zu diesem Thema gibt es eine BGH-Entscheidung. Allerdings wird nur in ganz bestimmten Fällen von der Bank für die Differenz gehaftet. Lassen Sie sich von der Verbraucherzentrale oder einem Rechtsanwalt beraten.
Frage:
Wir haben internationale Aktienfonds, die seit dem Kauf deutliche Verluste eingefahren haben. Was tun, verkaufen?
Antwort:
Wenn Ihr Anlagehorizont ausreichend lang ist und Sie Geduld haben, halten Sie die Aktienfonds. Ansonsten verkaufen Sie gegebenenfalls einen Teil, um ruhiger zu schlafen, und kaufen dafür beispielsweise Bundesschatzbriefe, die sicher sind und die Sie bei der Bundesschuldenverwaltung ohne Depotgebühren verwalten lassen können.
Frage:
Wo kann ich weitere Informationen über Investmentfonds erhalten?
Antwort:
Sie können beim BVI eine CD-Rom "Investmentfonds - einfach praktisch" kostenlos beziehen. Am besten übers Internet unter www.bvi.de bestellen. Dort finden Sie alles Wissenswerte über Investmentfonds.
Frage:
Soll ich Fonds, die ich bis Ende 2008 gekauft habe, zugunsten neuer Produkte verkaufen?
Antwort:
Das sollten Sie sich sorgfältig überlegen, denn bei bis Ende 2008 erworbenen Investmentfonds sind Kursgewinne weiterhin steuerfrei, während Kursgewinne von neu erworbenen der Abgeltungssteuer unterliegen.
Frage:
Sind bei einer Vermögensverwaltung mit Investmentfonds auch Immobilienfonds enthalten?
Antwort:
Ja, das ist häufig der Fall und im Sinne einer breit gestreuten Anlage auch in der Regel sinnvoll.