Urkundlich erwähnt wurde Rethwisch erstmals im elften Jahrhundert. Heute leben in den sieben Ortsteilen Rethwischdorf, Steensrade, Frauenholz, Tralauerholz, Altenweide, Klein Boden und Treuholz 1150 Menschen.

Die Gemeinde liegt südöstlich von Bad Oldesloe, direkt an der A 1. Übersetzt bedeutet der Ortsname Schilfwiese.

Bürgermeister ist seit 2008 Jens Poppinga (CDU). Der Landwirt löste Gisela Hoge von der Freien Wählergemeinschaft ab, die zuvor 14 Jahre lang die Geschicke der Gemeinde lenkte und heute Ehrenbürgermeisterin von Rethwisch ist.

Der Sportverein der Gemeinde, der VfL Rethwisch, hat 480 Mitglieder. Es gibt zwei Freiwillige Feuerwehren: in Klein Boden und in Rethwischdorf.

Im Neubaugebiet Am Mühlenbach werden in den kommenden Jahren 19 Wohnhäuser entstehen. Es gibt noch freie Bauplätze.