Das Finanztest-Garantiedepot bietet Sicherheit und Rendite.

Auf der Suche nach einer passablen Rendite geraten Aktien und Aktienfonds wieder in den Blick der Anleger. Doch die Angst vor Verlusten lässt viele zurückschrecken. Mit dem Garantiedepot von Finanztest lässt sich dieser Zwiespalt lösen. Es besteht aus einem schlauen Mix von Aktienfonds und Zinsprodukten und bietet eine Kapitalgarantie, zugleich aber auch höhere Renditechancen, schreibt die Zeitschrift Finanztest in ihrer aktuellen Ausgabe.

Anders als bei einer reinen Festzinsanlage weiß der Anleger zwar nicht von Anfang an, wie viel am Ende dabei herauskommt. Aber er kann sich sicher sein, dass er insgesamt keinen Verlust macht. Legt er beispielsweise 10 000 Euro an, würde er nach fünf Jahren bei 4 Prozent Zinsen 11 500 Euro erhalten. Beim Garantiedepot bekommt er auf jeden Fall seine 10 000 Euro wieder zurück. Wenn es gut läuft, können aber auch 14 000 Euro daraus werden.

Die Zinsen fließen in Aktien

Das funktioniert so: Der Anleger überlegt sich, wie lange er sein Geld anlegen will und sucht ein dazu passendes Festzinsprodukt. Von dem Geld, das zur Verfügung steht, fließt nur so viel in die Festzinsanlage, dass am Ende zusammen mit den Zinsen die Garantie steht. Das ursprünglich eingesetzte Geld soll erhalten bleiben, das ist die Idee. Wer 10 000 Euro hat, muss also nicht die gesamte Summe aufs Festgeld legen. Bei fünf Jahren Laufzeit und einem Zinssatz von 3 Prozent pro Jahr würden rund 9 000 Euro dafür ausreichen. Die restlichen 1 000 Euro kann er in Aktienfonds stecken, so die Finanztest-Rechnung.

Verlieren kann er unterm Strich nichts, weil das Festgeld im Laufe der fünf Jahre durch die Zinsen wieder auf 10 000 Euro anwächst. Der Clou: Die Garantie hält selbst dann, wenn die Aktien völlig wertlos würden.

Depots für zwei Anlegertypen

Finanztest hat Musterdepots für verschiedene Anlegertypen entworfen. Für Zinssparer, die sich erst an die Aktienanlage herantasten wollen, haben die Finanzexperten eine extra sichere Variante gerechnet, die vom Totalverlust der Aktien ausgeht. Für Anleger, die schon Aktienerfahrung haben und ein kleines Restrisiko verkraften, gibt es Depotvorschläge, deren Zusammensetzung auf den schlimmsten Börseneinbrüchen der vergangenen vier Jahrzehnte fußt. Der maximale Verlust am Weltaktienmarkt seit 1970 betrug 54 Prozent – sicherheitshalber hat Finanztest auf 60 Prozent aufgerundet. Die Garantie bei diesem Depot liegt ebenfalls bei 100 Prozent des eingesetzten Kapitals.

Sollten allerdings die Verluste am Aktienmarkt einmal höher ausfallen als in der Vergangenheit, was nicht auszuschließen ist, dann hält die 100-Prozent-Marke nicht mehr. Im schlimmsten Fall, einem Totalverlust der Aktien, müssten Anleger bei fünf Jahren Laufzeit einen Verlust von 7,5 Prozent auf ihr eingesetztes Geld verschmerzen. Dieses zusätzliche Risiko wird mit einer höheren Renditechance belohnt. Im besten Fall, wenn es so läuft wie in der Vergangenheit, könnte das Depot auf 15 000 Euro anwachsen.

Die Steuer hat Finanztest bei der Kalkulation des Zinsanteils bereits berücksichtigt. Auch die Steuern auf die Dividenden und die Gewinne aus dem Aktienanteil sind bereits mit eingerechnet.

Das Do-it-yourself-Depot

Ein Garantiedepot zusammenzustellen ist so einfach wie das kleine Einmaleins. Wer weiß, wie lange er anlegen will und welchen Zins er bekommt, kann mithilfe unserer Tabelle bequem seinen Aktienanteil festlegen und loslegen.

Auch bestehende Geldanlagen lassen sich auf diese Weise leicht in ein Garantiedepot verwandeln. Wer verschiedene Festzinsanlagen mit unterschiedlicher Laufzeit hat, teilt sein Depot gedanklich auf und baut die Garantie für jede Laufzeit einzeln.

Weitere Informationen: Zeitschrift Finanztest 9/2012 und online unter www.test.de/garantiedepots

Finanztest-Tipps

Schutz. Das Finanztest-Garantiedepot eignet sich für jeden. Sie können beruhigt in Aktienfonds investieren, denn die Zinsen fangen Verluste auf. Hatten Sie bisher nur Zinspapiere, streuen Sie nun Ihr Vermögen besser. Das ist in Krisenzeiten besonders wichtig.

Bausteine. Für das Garantiedepot kombinieren Sie gutverzinstes Festgeld und breit streuende Aktienfonds, die weltweit oder europaweit anlegen. Gut geeignet sind zum Beispiel Indexfonds (ETF) auf diese Märkte.

Mindestanlage. Gut verzinstes Festgeld gibt es mitunter erst ab 2 500 oder 5 000 Euro. Fondskäufe sind wegen der Mindestkosten je nach Bank erst ab 2 000 bis 3 000 Euro sinnvoll. Direktbanken sind günstiger.

Aufwand. Einmal gekauft, können Sie Ihre Anlage laufen lassen bis zum Ende der geplanten Laufzeit. Anpassungen sind nicht notwendig.