Baufinanzierung: Risiko bei Lebensversicherungen

HAMBURG. Die Finanzierung des Baukredits über eine Kapitallebensversicherung ist deutlich teurer als ein klassisches Hypothekendarlehen. Bauherren müssten beispielsweise bei einer 150 000-Euro-Finanzierung mit Mehrkosten von 15 000 Euro rechnen, so die Ing-Diba Bank.

Während beim klassischen Hypothekendarlehen mit jeder Rate neben den aufgelaufenen Zinskosten ein Teil des Kredits getilgt werde, würden Kunden bei der Finanzierung mit der Kapitallebensversicherung ein tilgungsfreies oder Festgelddarlehen abschließen. Als Tilgungsersatz wird mit meist monatlichen Prämien die Lebensversicherung angespart. Das Problem für die Kunden besteht laut Ing-Diba darin, dass selbst der Versicherer nicht weiß, welches Kapital am Ende der Laufzeit bereitsteht.

Die Höhe des Guthabens hänge nicht nur vom Sparanteil der Prämie ab, sondern auch von den Überschüssen. Veranschlage die Versicherung bei Vertragsbeginn Überschüsse, die nicht erwirtschaftet werden könnten, reiche das Endkapital nicht mehr zur vollen Darlehenstilgung aus.

Das Modell der Finanzierung über eine Lebensversicherung rechnet sich nach Ansicht der Experten nur, wenn die Rendite nach Steuern dauerhaft höher als der Effektivzins des Darlehens ist. Solche Ergebnisse seien aber kaum auf Dauer zu erzielen.AP