Immobilienfinanzierung

Tiefstand: Baugeld so günstig wie vor 50 Jahren

Bauherren und Immobilienerwerber können von der Finanzkrise profitieren. Die Konditionen für Baufinanzierungen sind extrem günstig. Für eine Zinsbindung von zehn Jahren liegen die Konditionen bei einigen Anbietern bei weniger als vier Prozent, wenn der Kunde über eine gute Ausstattung mit Eigenkapital verfügt. "Die heutigen Zinssätze für lange Laufzeiten gehören zu den tiefsten der vergangenen 50 Jahre", sagt Robert Haselsteiner, Vorstand des Baufinanzierers Interhyp. "Die Zahlungsschwierigkeiten des Wüstenstaates Dubai und die daraus resultierende Verunsicherung der Finanzmärkte haben noch einmal zu sinkenden Konditionen beim Baugeld geführt."

Da die Finanzkrise noch nicht ausgestanden ist, kann es immer wieder zu Entwicklungen kommen, von denen Baufinanzierer profitieren. Kehrt die Unsicherheit zurück, flüchten viele Anleger in sichere Staatsanleihen. Das drückt die langfristigen Zinsen. Doch Bauherren können sich nicht darauf verlassen, dass diese Entwicklung 2010 anhält.

Die niedrigen Baugeldzinsen werden auch von der Europäischen Zentralbank (EZB) bestimmt, die den Leitzins auf ein Prozent gesenkt hat. Zusätzlich hat die EZB Pfandbriefe für 60 Milliarden Euro aufgekauft, um den Hypothekenbanken die Refinanzierung zu erleichtern. Auch das wirkt sich günstig auf das Zinsniveau aus. Doch es ist nicht zu erwarten, dass das günstige Umfeld für Baufinanzierungen im gesamten nächsten Jahr bestehen bleibt. "Mit Ausnahme Großbritanniens und Spaniens haben die großen Industrieländer mittlerweile wieder auf den Wachstumspfad zurückgefunden", sagt Jochen Intelmann, Zinsexperte der Hamburger Sparkasse. Kommt die Wirtschaft wieder in Schwung, steigen auch die langfristigen Zinsen. "Auch die Inflationsrate wird 2010 wieder spürbar anziehen", sagt Intelmann. Gleichzeitig hat die EZB angekündigt, dass sie im nächsten Jahr den Geldmarkt immer weniger unterstützen wird und den Banken nicht mehr im bisherigen Umfang und zu den sehr günstigen Konditionen Liquidität bereitstellen wird.

Es spricht daher vieles dafür, sich jetzt eine langfristige Baufinanzierung oder eine Anschlussfinanzierung zu sichern. Da die meisten Finanzierungen 25 Jahre bis zur endgültigen Rückzahlung laufen, sollte auch eine Zinsbindung von 15 oder 20 Jahren ins Auge gefasst werden. Mit Zinssätzen von rund 4,50 Prozent ist eine hohe Kalkulationssicherheit sehr günstig erhältlich. "Die monatliche Belastung lässt sich für einen sehr langen Zeitraum sicher kalkulieren", sagt Arno Gottschalk von der Verbraucherzentrale Bremen. Bei einer Zinsbindungsfrist von mehr als zehn Jahren hat der Kreditnehmer zudem die Möglichkeit, nach zehn Jahren den Kredit zu kündigen. Das würde sich anbieten, wenn die Zinsen zu diesem Zeitpunkt noch deutlich unter dem heutigen Niveau liegen. Die niedrigen Zinsen bieten zudem die Möglichkeit, eine höhere Tilgung als ein Prozent zu wählen, um sich schneller zu entschulden.(stp)